Что такое контанго и бэквордация на фьючерсном рынке « КакРасти ru »
Содержание
В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. В связи с этим различают поставочный фьючерс и расчетный фьючерс (беспоставочный фьючерс). Расчетными бывают фьючерсы на акции, облигации и другие финансовые активы. Мы выяснили, что фьючерс — это срочный контракт на базовый актив, договор между покупателем и продавцом о будущей передаче ценности. Означает тенденцию к повышению цены на определенный сорт нефти.
- Когда мы говорим о торговле инструментами Форекс и CFD, кредитное плечо является одной из самых важных концепций.
- В целом, надо исходить из того, что легких денег на рынке не бывает.
- Бэквордация фьючерса — положение цен, при котором базовый актив становится дороже фьючерсных контрактов на него.
- Если говорить про фьючерс на валютную пару доллар/рубль, то этот фьючерс является расчётным, т.е.
- Цена фьючерсных контрактов также отражает ожидания инвесторов, то есть, если участники рынка полагают, что цена конкретного продукта увеличится позднее, это также повлияет на цену фьючерса.
Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Торговля в шорт без ограничений — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по некоторым акциям, однако на фьючерсы такие ограничения не распространяются.
Заработок на контанго и бэквордации
Как следствие, спотовые цены на газ и уголь должны существенно вырасти, в то время как 6-ти месячные фьючерсные цены могут остаться без изменения, так как через 6 месяцев ожидается теплая погода. При покупке фьючерса не нужно вносить всю его цену — достаточно лишь гарантийного обеспечения. Это залог, сумма которого составляет примерно 20-25% от цены. Во-первых, это срочный актив, который торгуется в среднем шесть месяцев, после чего происходит экспирация и поставка базового актива или перерасчет между сторонами.
В заключении можно добавить, что чаще всего рынок находится в состоянии контанго. Однако скоропортящееся продукты, например яйца, не могут находится в этом состоянии. Состояние рынка фьючерсов по другим товарам зависит от наличия этого товара. К примеру, во время сбора урожая рынок будет находится в состоянии контанго, а в остальное время – в состоянии бэквардейшн.
Этот актив популярен среди спекулянтов, а торговля им потенциально может принести высокую доходность. Означает тенденцию к снижению цены на определенный сорт нефти. Маркет – современная торговая площадка, многоцелевой инструмент повышения эффективности взаимодействия участников рынка. Сервис значительно сокращает время поиска и отбора наиболее выгодных предложений на рынке.
Контанго— это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация— обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет.
Возможно, вы слышали данный термин при обсуждении торговли на Форекс и рынках CFD (контракты на разницу), или, может быть, это совершенно новая концепция для вас. В любом случае, это очень важная тема, которую необходимо изучить, чтобы стать… Кроме того, следует иметь в виду, что на этом рынке существует большое количество спекулянтов, пытающихся сбалансировать свои позиции до наступления срока погашения фьючерсов. Частные инвесторы должны быть очень осторожны при инвестировании во фьючерсные контракты, так как это может привести к путанице. Фьючерсы – это производные инструменты (деривативы), которые торгуются на биржах, где все контракты стандартизированы, то есть они не являются отдельными контрактами. Каждый фьючерс имеет одну и ту же спецификацию, независимо от того, продают его или покупают.
Что такое ситуация контанго?
Данные по шагу цены и его стоимости можно уточнить на сайте Мосбиржи в карточке инструмента. Чтобы лучше понять, что такое фьючерсы на бирже, разберем пример. Предположим, где-то в Японии несколько столетий назад был фермер, который выращивал рис.
Также есть версия, что такая ситуация может отражать мнение участников рынка о том, что торги валютами недружественных стран могут быть приостановлены к моменту экспирации декабрьских фьючерсов. В целом, на данный момент ситуация складывается в пользу золота. В прошлом для серебра были условия получше, чем сейчас. Однако баланс рисков указывает на то, что ситуация для серого металла улучшится в будущем. Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств.
Обе стороны ищут способы избежать рисков и выходят на рынок. И несмотря на то, что еще даже не началась посевная, а до сбора урожая далеко, фермер и производитель готовы договориться о сделке по текущей цене на рис с поставкой в будущем. Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателями и продавцами относительно поставки базового актива в будущем. Его еще называют производным инструментом, то есть деривативом, наряду с другими контрактами (опционами, варрантами и т.д.). Поскольку размер некоторых фьючерсных контрактов может быть очень большим, некоторые отдельные фьючерсные трейдеры переходят на торговлю CFD ( контрактами на разницу).
Когда рынок находится в нормальном состоянии, рыночная цена, как правило, ниже цены фьючерса. То есть, как мы уже знаем, в такой ситуации мы получаемотрицательный базис. Цена фьючерса выше цены базисного актива, рынок находится в состоянии«Контанго».
Бэквордация
81% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами. Поэтому, фактически, сейчас покупка валюты выгоднее через фьючерс на эту валюту. В стандартном варианте, если никаких дополнительных ограничений не появится, к экспирации 15 декабря фьючерс SiZ2 должен приблизиться к рыночной стоимости самой валюты. Бэквордация появилась ещё 30 сентября из-за сильных распродаж долларов и евро. Распродажа происходила на фоне обострения геополитической обстановки и опасениях введения санкций против Национального клирингового центра (НКЦ).
При бэквардации цены фьючерсных контрактов включают компенсацию риска. Передаваемого от держателя базового актива https://fxglossary.ru/ к покупателю фьючерса. Это означает, что ожидаемая начальная цена в конце срока действия выше цены контракта.
Как известно, между процентными ставками и курсом золота нет непосредственной корреляции. Процентные ставки в США росли, но желтый металл тоже дорожал. После 2001 года процентные ставки упали, а котировки драгметалла повысились. Материал из отчета компании «Incrementum AG» (Лихтенштейн) под названием «В золото веруем». Автор – Кит Вайнер, основатель и генеральный директор компании «Monetary Metals» (США). Как правильно анализировать компании на фондовом рынке.
Фьючерсные контракты довольно сложный, но привлекательный инструмент. В данной статье мы еще немного углубимся в этот невероятно интересный инструмент и узнаем, что такое базис, контанго и бэквордация. В отличие от спотового контракта, который служит соглашением на покупку/продажу актива в момент сделки, обязательства по форварду выполняются в определенную дату в будущем. Например, одна из сторон форвардного контракта принимает длинную позицию и соглашается купить базовый актив в определенную дату за определенную цену. Другая сторона принимает короткую позицию и обязуется продать актив в ту же дату за ту же цену. Бэквордация на рынке бывает редко и больше свойственна фьючерсам на товары с ограниченным сроком хранения.
Введение во фьючерсы: отличие от форварда, контанго, бэквордация >
Спекулянты могут покупать больше сырья в контанго, пытаясь воспользоваться более высокими ожидаемыми ценами в будущем. Они могут заработать еще больше денег, покупая фьючерсные контракты. 20 апреля 2020 года на рынках произошли удивительные события, которые никогда прежде не случались в истории торговли нефтью.
Особенности торговли фьючерсами
Ситуация с экономикой и процентными ставками вряд ли улучшится. Во-первых, источниками спроса на серебро являются также промышленность и производители потребительской электроники. Во-вторых, золото слишком дорогой актив для среднего работника в стране, особенно в развивающейся. Поэтому есть несоответствие между спросом со стороны зажиточных и менее зажиточных людей. В основном желтый драгметалл покупают для защиты от инфляции, но также и для защиты от дефолта. Крупные инвесторы покупают золото, используя для этого выручку от продажи других активов.
Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит. Например, если у вас есть акции «Сбера» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «Сбера». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций. Встроенное кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта.
Это снижение продолжалось в марте и апреле, пока уровень поддержки не составил около 19 долларов на WTI и 21 долларов на Brent. И прорыв на этих уровнях поддержки стал дополнительным спусковым механизмом для последующих резких спадов. Впоследствии Международное энергетическое агентство объявило, что это самый тяжелый год для рынка нефти в истории.
